Trading dag update 8 nov 2011

Goedemorgen,

Dit bericht is voor iedereen die zich geabonneerd heeft op mijn blog en dus dagelijks een e-mail krijgt als er een nieuw bericht verschijnt. Ik heb deze blog nu op een eigen website geplaatst, cyclustrader.nl. Kijk maar eens of jullie het leuk vinden, ik geloof wel dat het een verbetering is.

Vanaf vandaag staan de dagelijkse commentaren dus op cyclustrader.nl.

Met vriendelijke groet,

Michael

PS: op deze nieuwe website staat ook een beschrijving van mijn trading methode en de trading cursus die ik geef. Zeker de moeite waard om even te bekijken.

Trading dag update 7 nov 2011

Goedemorgen traders,

De beursmaandag laat zich al vroeg van zijn volatiele kant zien. Dax na een vlakke opening meteen 150 punten lager en Bund gaat eerst 40 ticks lager (ten opzichte van slot vrijdag) om dan weer 90 ticks te stijgen. Wat een gekke markt is dit toch en wat moet je uitkijken als trader om niet onder de wielen te komen. Overnight posities zijn bloedlink, want je weet niet of er in de nacht iets gebeurt of dat een of andere politicus ook weer een referendum wil uitschrijven 🙂

Ik concentreer mij daarom voorlopig op de korte trades gedurende de dag en dat is al lastig genoeg. Wat ik vooral lastig vind is als je er niet tussenkomt. Zoals op het moment van schrijven. Ik zie de Dax dalen en dalen en ik krijg geen signaal en zie de markt steeds verder naar beneden ticken. Vroeger ging ik er dan puur uit frustratie er achteraan, meestal op het punt dat de markt zo’n beetje op het laagste punt stond. Uiteraard stond de positie meteen in het rood en werd ik niet veel later uitgestopt en was de frustratie nog groter, wat dan weer tot gevolg had dat de volgende trade alweer in de pen zat omdat ik de vorige wilde goedmaken. Ik hoef hier niet te vertellen dat verhaal geen goed eind kende, behalve dan dat ik na verloop van tijd deze eigenschap afleerde en me nu wel weet te beheersen (al kost het me moeite, want ik weet ook dat de markt na deze daling eerst even in de pauze modus komt waar weer niks te doen is). Als u zich in deze frustratie herkent, bedenk dan altijd het volgende: frustratie over een gemiste trade of een trade waar je het gevoel hebt dat je te laat bent, is altijd een momentopname. Over twee dagen ben je deze trade compleet vergeten, maar het (negatieve) resultaat van domme acties blijft bestaan. Loop desnoods even weg van het scherm en kom na een half uur weer terug als de emotie weer wat onder controle is. Ik gaf al in eerdere columns aan, het succes van trading heeft voor meer dan 90 procent met psychologie te maken en dit is een trucje om niet in een van die valkuilen te stappen.

Beurzen weer fors lager?

Net overigens een column op DFT.nl gelezen van Royce Tostrams, die het waarschijnlijk acht dat de AEX naar de 200 punten gaat. Oeps. Laat ik eens de maand- en weekchart van de Eurostoxx future erbij pakken om te kijken of dit kan.

Maand- en weekchart Eurostoxx future

In het linker deel is de maandchart te zien. Het lijkt op een cyclusbodem, tenzij die niet af is en we een soort verlenging krijgen. Dan zou de korte cyclusindicator (de blauwe indicator onder de koersgrafiek, dus in het eerste subvenster) nu weer dalen en de rode cyclusindicator (die geeft de langere bewegingen weer) blijft rond deze lage waarde hangen. Kan dat? Ja, dat kan, hoewel het zo op het eerste oog lijkt op een cyclusbodem. Echter, in de weekchart (rechter deel van de grafiek) zien we een klassiek verkoopsignaal. Lagere top, koers ketst af tegen dalende MA banden, indicatoren geven een sell. De vraag is dus, leidt deze dalende beweging tot een nieuwe hogere bodem of breekt de koers door de weekcyclusbodem. De voorlopige top in de weekcyclus ligt nu op de vijfde week en dat is bearish, maar we weten nog niet zeker of dit ook echt DE top is.  Wellicht kunnen we iets uit de dagchart halen, die ik niet heb afgebeeld. De huidige dagcyclus is volgens mij gestart op 20 oktober jl. en noteert nu de 12e dag. Indien we nu onder de mid low ervan komen (dus de cyclusbodem van de 420 min cyclus) op 2236, dan lijkt het er sterk op dat we een vroege top in de dagcyclus hebben gezien (left translation) en we inderdaad weer overschakelen naar de berenmodus. Het is dus nog iets aan de vroege kant om definitief te oordelen dat we fors gaan dalen, maar het kan wel en ik ga, afhankelijk van het verdere koersverloop in de komende dagen, dan eerste shorts opzetten voor de wat langere termijn.

De kritieke niveaus voor vandaag

Dax future: steun 5773-5782, weerstand 6153-6155;

Eurostoxx future: steun 2211-2221, tweede steun 2151-2154, weerstand 2345-2347;

Bund future: steun 136.83-136.88, weerstand 139.03-139.05;

Pivots en volatility bands 7 nov 2011

 

Trading dag update 3 nov 2011

Goedemorgen traders,

De Griekse tragedie gaat maar door, het begint eigenlijk op een hele slechte soap te lijken. Best amusant, ware het niet dat we er midden in zitten en dit geen slechte televisie is maar de harde werkelijkheid. Ik heb het zelf nooit zo gehad met de politiek en nu weet ik weer waarom. De afgelopen week is de crisis niet bezworen maar enkel erger gemaakt. Het beetje vertrouwen dat er was met de ‘oplossing’ van afgelopen donderdag, hoe gebrekkig die ook was, is nu volkomen weg door toedoen van een Griekse politicus die zijn politieke dood voelt naderen en een kamikaze achtige aktie op touw zet.

Gisteren dan een spoedvergadering, vooruitlopend op de dit weekend gehouden G20 bijeenkomst (kosten €20 mln.!!!) met Merkozy en Papa. Merkozy wilde Papa een lesje leren, maar dat pikken de Grieken niet. Er wordt vanochtend schande gesproken in Griekenland over de betutteling en de inmening in Griekse zaken. Tezamen met televisie beelden van Grieken, die verkleed als Hitler, Angela Merkel nadoen (erg smakeloos, 70 jaar na dato), krijg ik hier een heel naar gevoel van. Een gevaarlijke mix, incompetentie en opportunisme. We horen er vandaag meer over.

Zelf kreeg ik vanochtend ook een dreun op mijn kop. Gisterenavond long gegaan in de Eurostoxx op basis van een stijgende trend in de 15 min chart in combinatie met de overtuiging dat we een 420 min cyclusbodem hadden gezet. Op zich geen verkeerde inschatting, ik zou het zo weer doen op basis van het koersbeeld. Maar goed, vanochtend meteen met 50 punten verlies uitgestopt. Gelukkig maar met een enkel contract, maar het geeft wel weer aan dat de risico’s vna overnight posities (te)groot zijn. Mijn humeur is in elk geval niet best. Ik eis genoegdoening, een hele leven lang elk weekend verse Griekse olijven (met Feta) lijkt me het minste :).

De kritieke niveaus voor vandaag.

Dax future: steun 5723-5737, weerstand 6103-6112;

Eurostoxx future: steun 2189-2198, weerstand 2344-2346;

Bund future: steun 136.68-136.73, tweede steun 136.24-136.30, weerstand 138.41-138.42, tweede weerstand 138.82-138.86;

Pivots en volatility bands 3 nov 2011

Trading dag update 2 nov 2011

Goedemorgen traders,

Het was wederom een pittig dagje gisteren op de beurzen. De aandelenbeurzen waren gisteren even een tien procent gedaald ten opzichte van de top van enkele dagen eerder. Met dank aan de werderom opgeleefde onzekerheid omdat de Grieken een referendum willen houden over het Euro akkoord. Oei. ‘ Beggards don’t have the right to choose’  laas ik gisteren op een twitterbericht van een Forex trader. Kan ik me wel in vinden.

Vorige week reeds schreef ik erover, ik zie met betrekking tot dit probleem geen oplossing op de korte termijn. Daarvoor is het probleem te groot, te complex en de oplossing vergt een Europese eengezindheid die er gewoon niet is. Het lijkt dan inderdaad makkelijker de Grieken uit de Euro te gooien, maar wat zijn daarvan de risico’s? Volgens mij heeft Merkel gelijk, de Euro moet blijven, anders hebben we over een tijd weer conflicten op het Europese vasteland. We gaan er nog een hoop over horen, want vooralsnog zijn we niet van deze crisis af.

In de tussentijd zijn er andere zaken die opspelen zoals MF Global. Een kennis van mij, ook trader, heeft er een account lopen en is waarschijnlijk (een deel van?) zijn geld kwijt. Zie onderstaand bericht:

Volgens toezichthouders is zo’n 700 miljoen dollar zoek geraakt bij de omgevallen futures broker en broker-dealer MF Global. Toezichthouders onderzoeken of MF Global geld van klanten heeft gebruikt om de eigen handelsposities te ondersteunen.

Toezichthouders hebben ontdekt dat bij het omgevallen futures broker en broker-dealer MF Global honderden miljoenen dollars aan geld van klanten zoek is geraakt, meldt de NY Times. Bronnen vertelden aan de krant dat het om een bedrag van 700 miljoen dollar gaat. Volgens de krant zorgde het zoekgeraakte geld ervoor dat een andere broker af zag van een overname van MF Global. Toezichthouders onderzoeken nu of MF Global geld van klanten heeft gebruikt om de eigen handelsposities te ondersteunen. Afgelopen dagen eisten tegenpartijen in steeds grotere mate dat MF Global extra onderpand verstrekte voor handelsposities.

MF Global vroeg gisteren uitstel van betaling aan om zich te beschermen tegen schuldeisers.

Topman Jon Corzine probeerde van MF Global een miniversie van Goldman Sachs te maken door risicovolle speculaties aan te gaan. Een gok op staatsobligaties van zwakke eurolanden kostte de financial echter de kop. Volgens de NY Times kocht MF Global Spaanse, Italiaanse, Portugese en Ierse staatsobligaties tegen kortingen. De hoop was dat de koersen van de obligaties zouden stijgen zodra Europa de schuldencrisis de baas was.

 

Ja, dat wil iedereen wel, een soort Goldman Sachs met onbeperkte macht en geld, maar ten koste van wat?  Het probleem is dat al deze voorvallen de normale burger in verwarring brengen of het kapitalistische systeem nog wel het goede is. Verwarring leidt tot onbegrip en dat moeten we niet hebben. Je ziet nu al dat er een veel breder draagvlak is voor de protestbewegingen (Occupy). Als trader ben ik een kapitalist in hart en nieren maar als je ziet hoe het systeem wordt gebruikt, misbruikt is een beter woord, voor eigen gewin, dan moeten we ons de vraag stellen of dit de goede weg is. We hebben ook hierover nog niet het laatste woord gehoord, wordt vervolgd.

Inmiddels lijken de indices hun mid low van de dagcyclus gezet te hebben of zijn met dit proces bezig. Met andere woorden, de bodem van de 420 min cyclus. Er kan een opleving volgen, maar de kracht van deze daling lijkt erop dat we een lagere top gaan zetten van de tweede helft van de dagcyclus, gevolgd door wederom een fikse daling.

Hier de kritieke niveaus.

Dax future: steun5745-5750, weerstand 6017-6028;

Eurostoxx future: steun 2225-2229, tweede steun 2180-2188, weerstand 2324;

Bund future: steun 137.03-137.12, tweede steun 136.10-136.20, weerstand 139.47-139.56;

Pivots en volatility bands 2 nov 2011

 

Trading dag update 1 nov 2011

Goedemorgen traders,

Ik geloof dat ik niet overdrijf als ik stel dat gisteren voor velen als een verrassing kwam. Niet zozeer dat de Dax&Co. een correctie laten zien als reactie op de sterk gestegen koersen van de week ervoor, maar meer de mate waarin dit gebeurde. Inmiddels noteert de Eurostoxx future alweer 8 procent onder de top van 27 oktober. Alle euforie als gevolg van het ‘akkoord’ van vorige week is weg en omgeslagen in teleurstelling of zullen we zeggen realisme?

En wat te denken van de Bund future? Binnen een dag (vanochtend de gap meegerekend) drie volle punten hoger. Geen weerstand tussen 135 en 136, zoals ik verwachtte op basis van drie eerder gezette toppen in deze zone. Drie punten!

De ontwikkelingen geven in elk geval aan waar ik al langer voor waarschuw, namelijk dat ondanks het krachtige herstel van de laatste weken de markt nog uiterst volatiel is en zomaar kan omslaan. Daar moet je als trader, ongeacht het soort positie dat je hebt, mee om kunnen gaan en proberen je gewoon aan de regels te houden.

Ter lering en vermaak, vooral ter lering want voor mij was het geen vermaak, nog even wat me gisteren overkwam. Nou, overkwam is niet het goede woord, want ik deed het zelf. In de Bund chart lag er in de zone 135.85-136.04 een zware weerstand. Drie keer eerder werd een koersstijging hier tot stilstand gebracht en gingen de koersen weer flink terug. Gisterenavond steeg de Bund wederom tot in deze zone en ging ik 1 contract short op 135.86 met een stop op 136.15. Op zich geen slechte winst-verliesverhouding, 30 ticken verlies ten opzichte van 100 ticken of meer potentiële winst. Nadat de positie rond 20.15 uur was ingenomen ging ik koffie drinken en keek een kwartier later via mijn ipad even naar de koers.

Ik dacht even dat mijn vrouw stiekem wat in de koffie had gedaan, want de positie was uitgestopt en de koers was binnen ‘no time’ tot boven 136.60 gestegen. Ik checkte de uitgestopte positie, uitgestopt op 136.45 en niet op 136.15, zoals ik dacht. Wat blijkt? Liggen er in de weerstandzone natuurlijk tal van buy stop orders van diverse andere marktpartijen die allemaal werden ‘getriggered’. Zie de chart van de Bund op 1 min basis met de spike van het volume. Omdat een stop order een bestens order wordt als het stop niveau wordt geraakt had ik de pech dat mijn order ergens achteraan belandde in het boek en in een dunne markt (normaal gesproken worden er vele duizenden contracten verhandeld binnen een periode van 5 minuten, maar nu was het al laat en was de markt niet liquide) komt het tot een superslechte uitvoering.

De uitvoering was gewoon pech want een stop moet altijd worden ingelegd, maar wat deed ik fout? Welnu, ik ging gewoon short in de verwachting dat de weerstand niet doorbroken zou worden zonder eerst op enige vorm van bevestiging af te wachten. Normaal gesproken is het altijd veel zinvoller eerst een bearish omkeerbar af te wachten in bijvoorbeeld de 30 min chart. Echter, redelijk verblind door de reeds erg grote stijging van de hele dag en de overtuiging “dat kan niet meer hoger” volgde ik de eigen regels niet en werd ik door de kudde olifanten (je kunt de trend vergelijken met een kudde olifanten) genadeloos platgewalst. Gelukkig maar met een enkel contract en gelukkig haalde ik het niet in mijn hoofd om daarna opnieuw short te gaan (iets dat ik vroeger wel deed), want dan had ik vanochtend weer de nodige plezier 😦 gehad.

De les van bovenstaande: zelfs als ervaren trader kun je in de val trappen dat je van iets overtuigd bent zonder dat dit ergens op slaat. Wie bepaalt immers dat iets ‘hoog’ staat en niet meer ‘hoger’ kan enkel en alleen omdat gedurende de dag de markt al frs is gestegen. Deze overtuiging leidt ertoe dat je de regels negeert die je voor onnodige verliestrades moeten beschermen. Het resultat is een onnodig verlies. De dag sloot ik nog wel met een winst af, maar de frustratie over deze domme actie blijft. Maar goed ook, staat deze trader weer met beide benen op de grond en kan ik weer de komende weken zonder al te grote fouten gaan traden (totdat ik deze fout weer ben vergeten en de volgende zich aandient).

Traden is voor 90 procent psychologie. Vroeger moest ik altijd glimlachen over deze uitspraak, veel te vaag. Geef mij maar een goed systeem, dacht ik. Nu weet ik dat deze uitspraak niet waar is. Traden is voor 99 procent psychologie.

Vandaag geen kritieke niveaus, door de mega bewegingen hebben deze dagniveaus geen zin, ze zijn al doorbroken.

 

Trading dag update 31 okt 2011

Goedemorgen traders,

Een nieuwe week, een nieuwe ronde en nieuwe kansen. Afgelopen vrijdag zagen we een ronde winstnemingen na de forse stijging van de dag ervoor. Vanochtend een neerwaartse gap erachteraan, die echter op het moment van schrijven alweer voor de helft gevuld is. Een dergelijke correctie op de fors en snel gestegen koers is goed, het mag zonder de opwaartse trend in gevaar te brengen. Sterker nog, voor de zuivere trendhandel is elke correctie zelfs gewenst, omdat de trader bij de daaropvolgende nieuwe impulsbeweging zijn stop kan optrekken naar hogere niveaus. De trendtrader is dus absoluut gebaat bij deze correcties.

In de Bund is er mijns inziens op 14 oktober jl. een nieuwe dagcyclys gezet, die op 28 oktober jl. zijn mid low gezien heeft. Het lijkt dus op dagbasis sinds lange tijd een lagere top te worden en ik verwacht in de komende tien dagen per saldo nog (flink) lagere koersen. Uiteraard wacht ik voor shortposities even een goede setup af. Tussen 135 en 136 bevindt zich hele sterke weerstand en ik zou het liefste in deze weerstandzone een setup willen zien voor een shorttrade, die dan enkele dagen open blijft.

De kritieke niveaus voor vandaag.

Dax future: steun 6247-51, tweede steun 6182-84, weerstand 6501-10, tweede weerstand 6556-63;

Eurostoxx future: steun 2406-09, tweede steun 2344-49, weerstand 2495-2500, tweede weerstand 2545-55;

Bund future: steun 133.01-08, tweede steun 132.40-41, weerstand 134.68-71;

Pivots en volatility bands 31 okt 2011

Trading dag update 27 okt 2011

Goedemorgen traders,

Een historische dag vandaag? Dat zullen we nog moeten zien, maar de kogel is door de kerk en de markten reageren positief. Euforisch kan ik niet zeggen, maar wel positief. Is dat terecht? Ook dat moet nog blijken. Ik vind het akkoord niet dusdanig dat ik daarin een structurele oplossing van het probleem zie. Teveel vrijheden, te weinig controles. Het noodfonds moet worden opgestokt tot 1000 miljard euro, maar het is niet zeker dat dit echt gaat lukken en of het voldoende is. Details over het fonds zijn ook nog niet uitgewerkt.

Het probleem is het volgende: niemand had kunnen voorzien dat de Europese schuldencrisis de afgelopen jaren een dermate grote omvang zou aannemen. En niemand weet of dit probleem in de toekomst niet nog groter gaat worden. Met andere woorden, op de vraag of 1000 miljard voldoende is, kan niemand een zinnig antwoord geven. De toekomst moet het uitwijzen. Ik wil hier dus zeker niet al te negatief overkomen, maar er gewoon op wijzen dat nu na een nacht onderhandelen niet alles opeens is opgelost. De markten reageren nu positief, maar dat kan door in een later stadium weer heel anders zijn, als de werkelijke situatie wellicht wederom noopt tot een noddzakelijke verhoging van het fonds. We kunnen daarom nu ook niet stellen dat de rust structureel is wedergekeerd. De markten zullen mijns inziens ook in de komende maanden volatiel blijven, al is de volatiliteit een stuk minder dan enkele weken geleden.

Ik elk geval worden de opwaartse trends in de aandelenindices vervolgd en lijkt ook de Bund nu toch een zeer duidelijke top te hebben gezet, waarbij er nog enig potentieel is tot lagere niveaus (naar mijn verwachting onder 130 binnen enkele weken).

Hier nog de kritieke niveaus voor vandaag.

Dax future: steun 6160-6164, tweede steun  5944-5955, weerstand 6249-6258;

Eurostoxx future: steun2380-2387, tweede steun 2315, weerstand 2458-2459;

Bund future: steun 133.87-133.93, weerstand 135.76-135.78;

Pivots en volatility bands 27 okt 2011

Trading dag update 26 okt 2011

Goedemorgen traders,

Weer een opwindend dagje gisteren. Ik moest in de middag cursus bij een pensioenfonds geven, maar werd door een alerte trader (bedankt Nick) via een sms op de hoogte gebracht dat er enig tumult was op de markten. Zie ik via mijn mobiel (lang leve internet op de telefoon) dat de Dax 200 punten is gedaald vanaf de high en de Bund een vol punt is gestegen. Uitstel van de top, zo was het gerucht. Per saldo dan een flink lager slot in de VS, een flink lagere Eurostoxx future, maar een Dax future die slechts een half procent lager noteert. Spannende tijden, overigens niet echt een spanning waarop ik zit te wachten. Doe mij maar een spannende film, die kan ik tenminste nog op pauze zetten 🙂

De markten kijken natuurlijk met argusogen naar de EU top waar vanavond hopelijk een soort van akkoord wordt verwacht. Ik kan het me persoonlijk niet voorstellen dat de heren en dame tot een oplossing komen waar de markten tevreden mee zijn. Het is immers in de periode ervoor ook niet gelukt, waarom nu wel? Bovendien hebben ze het zelf grotendeels veroorzaakt. Het is alsof je de vos vraagt om het kippenhok te bewaken nadat ie het eerst heeft leeggeroofd. Het is een garantie op een zeer beweeglijke markt die binnen minuten, excuus, seconden, forse bewegingen kan maken. Zo sta je in de plus, zo weer in de min. We zullen het zien, ik beperk me tot loepzuivere setups en enkel met minder contracten dan normaal. Ik wil als trader ook graag na deze volatiele tijden verder. Ik hunker eerlijk gezegd naar ‘ normale’  tijden, waarin ik ook even een kop koffie kan drinken zonder een stop van 40 pnt te moeten zetten of geen positie te hebben. Het is best vermoeiend.

Hier de kritieke niveaus voor vandaag.

Dax future: steun 5933-5944, tweede steun 5847-5848, weerstand 6134-6136, tweede weerstand 6247-6254;

Eurostoxx future: steun 2279-2284, tweede steun 2243-2245, weerstand 2384-2391;

Bund future: steun 134.49-134.53, tweede steun 133.18-133.24, weerstand 136.19-136.27, tweede weerstand 137.56-137.58;

Pivots en volatility bands 26 okt 2011

 

Trading dag update 25 okt 2011

Goedemorgen traders,

Still going strong met de aandelenmarkten. Er is een krachtig herstel gaande en zoals meestal heeft de ultieme bodem zich niet netjes aangekondigd. Ik was daar al bang voor. Meestal is een belangrijke bodem lastig te zien, omdat de indicatoren niet kloppen, de lengte van de cyclus klopt niet of er is iets anders. Juist om die reden heb ik weken geleden stapsgewjs OTM puts geschreven. Ik weet nog dat ik toen op twitter een beetje voor gek werd verklaard omdat ik op hetzelfde tijdstip nog bearish was en dus lagere koersen verwachtte. Niet wetende dat ik de puts op zo’n beetje het laagste niveau had geschreven…:) Ik zie de humor er wel van in en het feit dat het zo moeilijk is om exact een belangrijke bodem te fixeren. De puts leveren aardig wat op, maar natuurlijk had er veeeeeel meer ingezeten. Maar wie houden we voor de gek? Achteraf is alles altijd goed te zien en te verklaren, maar real time? Wat belangrijk is, is dat ik op tijd grotere short posities gesloten had en neutraal ging zitten (afgezien van de short puts dan).

Kijk eens naar de daggrafiek van de Dax future en de Bund future.

Dagchart Dax en Bund future

 

 

 

 

 

 

 

 

Het lijkt er op dat we stiekem alweer een eerste hogere dagcyclusbodem in de Dax gezet hebben Deze bodem viel dan exact op de inmiddels oplopende cluster van de korte en de langere MA zone. Het ligt derhalve voor de hand dat we na het doorbreken van de meest recente top van enkele dagen geleden nog beduidend hogere niveaus gaan opzoeken. In de Bund zien we het omgekeerde, namelijk op dagbasis een vermoedelijk eerste lagere koerstop met waarschijnlijk de komende weken fors lagere koersniveaus tot onder 130. Met andere woorden, het geld dat in naar Bund ging als vluchthaven wordt stapsgewijs eruit gehaald en gaat naar de aandelen.

Hier de kritieke niveaus voor vandaag.

Dax future: steun5893-5903, weerstand 6161-6162, tweede weerstand 6244-6247;

Eurostoxx future: steun 2296-2299, tweede steun 2276-2279, weerstand 2400-2402;

Bund future: steun 133.72-133.78, tweede steun 133.14-133.16, weerstand 135.91-136;

Pivots en volatility bands 25 okt 2011

 

 

Trading dag update 24 okt 2011

Goedemorgen traders,

Vandaag iets later, de kids hebben vakantie en dan hoef ik ook niet zo heel vroeg achter het scherm.

De markten blijven oplopen, schuldencrisis of niet. Blijkbaar hebben marktpartijen hun hoop gevestigd op het slagen van de poging om de Europese schuldencrisis op te lossen. Dat dit enorme bedragen gaat kosten, waarbij niemand weet of het echt voldoende is, is vooralsnog niet van belang. Uiteindelijk moet dat geld ergens vandaan komen en kan het niet in de economie gestopt worden. Dat betekent wederom geen echte economische groei, die we zo hard nodig hebben. Het klinkt een beetje alsof ik als Kees de Kort op BNR radio napraat, maar ik ben benieuwd hoe een en ander er over vijf tot tien jaar uitziet. De bedragen die nodig zijn om de schuldencrisis in te dammen zijn van dermate grote omvang dat dit toch ook een langdurige effect moet hebben op de economische ontwikkeling van de EU. Positief of negatief, we zullen zien, ik vind het in elk geval lastig om me er een echt goed beeld van te maken, ondanks een studie economie en jaren aan ervaring.

De markten schijnt het op dit moment in elk geval even niet te boeien, maar dat kan natuurlijk zo weer anders zijn. Vrijdagmiddag nog gingen Dax&Co. weer door het dak. We zien nu cycli met een late top en dat bewijst volgens mij dat de weekcyclus inderdaad gezet is. Shorttraders moeten in deze markt echt goed op hun tellen passen, want de zorgvuldig opgebouwde winsten van de afgelopen maanden kunnen heel snel als sneeuw voor de warme lentezon verdwijnen. U kunt dat voorkomen door enkel in de richting van de korte trend te handelen. Daarover heb ik de afgelopen weken al meerdere malen geschreven.

Hier de kritieke niveaus voor vandaag.

Dax future: steun 5844-5855, weerstand 6139-6143;

Eurostoxx future: steun 2293-2294, tweede steun 2252, weerstand 2376-2377, tweede weerstand 2418;

Bund future: steun 133.76-133.79, weerstand 135.56-135.57;

Pivots en volatility bands 24 okt 2011